આ કાર્યવાહી પ્રિવેન્શન ઓફ મની લોન્ડ્રિંગ એક્ટ (PMLA)ના હેઠળ કરવામાં આવી છે. આ પહેલા PNBએ આ છેતરપિંડીની ફરિયાદ ભારતીય રિઝર્વ બેન્ક (RBI)ને કરી હતી.
PNBએ પોતાની ફરિયાદમાં કહ્યું હતું કે ફોરેન્સિક ઓડિટમાં સામે આવ્યું છે કે ભૂષણ પાવર એન્ડ સ્ટીલ લિમિટેડે બેન્કો પાસેથી ફંડ મેળવવા માટે દસ્તાવેજો અને ખાતાઓમાં હેરફેર કરી. બેન્કે આ સૂચના આરબીઆઇ સાથે શેયર માર્કેટને પણ આપી હતી.